【重慶巨業(yè)】預計節(jié)后鋼管價格窄幅震蕩運行

中長期來看，今年作為“十五五”規(guī)劃開局之年，宏觀政策預期向好，重大基建項目逐步落地有望提振市場信心，疊加鐵礦石等原料成本端支撐較強，市場存在階段性回暖可能最大不確定性仍在于下游實際需求釋放節(jié)奏，尤其是基建項目發(fā)力能否有效對沖房地產(chǎn)行業(yè)疲軟，將直接影響價格反彈高度與持續(xù)性 綜合判斷，節(jié)后鋼管市場將是由弱轉(zhuǎn)強、需持續(xù)驗證需求的震蕩行情操作上建議保持謹慎，不宜過度追高，重點關(guān)注復工復產(chǎn)進度、下游真實需求啟動情況及相關(guān)政策落地效果，靈活調(diào)整經(jīng)營策略。

鋼管

【安徽凱廈物資】預計節(jié)后鋼管價格小幅震蕩運行

同時，“十五五”規(guī)劃開局年的宏觀預期和項目落地可能提振市場信心原料成本（如鐵礦石）也有支撐最關(guān)鍵的下游需求，尤其是基建項目能否對沖房地產(chǎn)的疲軟，是最大變數(shù) 總的來說，2026年春節(jié)后鋼管市場將是一個由弱轉(zhuǎn)強、需要驗證的震蕩市操作上宜保持謹慎，不宜對短期大漲抱有過高期望，應(yīng)密切關(guān)注3月份需求的實際啟動情況和政策落地效果 公司簡介： 寶光集團始創(chuàng)于1998年，總部位于長三角城市群副中心、綜合交通樞紐的安徽省合肥市，旗下?lián)碛?5家子公司，主營各類鋼管、管件，其中包括熱鍍鋅管、鋼塑復合管、直縫焊管、農(nóng)業(yè)大棚管、不銹鋼管、結(jié)構(gòu)鋼管、閥門、鍍鋅管件、溝槽管件、消防器材、消防輔件等。

鋼管

福建省羅嶼港口開發(fā)有限公司榮獲2026-2028全球鐵礦石新增產(chǎn)能潛力企業(yè)

港口物流園區(qū)為8號～15號泊位的配套建設(shè)項目，目前投入使用的堆場陸域面積約45萬平方米，擁有福建省面積最大的露天保稅堆場，面積達26.9萬平方米，可堆存鐵礦石300萬噸，是集鐵路、公路、水水中轉(zhuǎn)于一體的綜合集疏運體系樞紐，輻射范圍可覆蓋福建省、江西省、湖南省、長江中下游區(qū)域以及日、韓、東南亞等地同時，8#、11#-15＃泊位后方陸域已基本形成，面積75萬平方米，未來可規(guī)劃為期貨交割場地，后續(xù)發(fā)展空間巨大。

鐵礦評選

Mysteel早讀：鷹派言論引發(fā)風險資產(chǎn)拋售 有色金屬多數(shù)收跌

這不僅標志著我國在鋰電銅箔這一關(guān)鍵新材料領(lǐng)域標準化建設(shè)邁出了里程碑式的一步，更將為保障我國新能源產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展、提升全球競爭力注入強勁的“標準動能” ◎據(jù)報道，本周，幾內(nèi)亞已準備從西芒杜（Simandou）巨型鐵礦首次出口鐵礦石，該國將快速推進鋁廠和鐵礦石球團廠的建設(shè)，以結(jié)束數(shù)十年來的原礦出口局面 ◎11月13日，內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府辦公廳印發(fā)《全面推進美麗內(nèi)蒙古建設(shè)筑牢我國北方重要生態(tài)安全屏障規(guī)劃綱要（2025—2035年）》，其中提出開展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品碳足跡因子庫建設(shè)，加強上下游企業(yè)碳足跡管理，積極推動紡織品(山羊絨產(chǎn)品)、電解鋁2類產(chǎn)品碳足跡標識認證國家試點建設(shè)，對其他特色產(chǎn)品和優(yōu)勢產(chǎn)品分批次、分階段開展產(chǎn)品碳足跡標識認證，探索創(chuàng)新碳賬戶、碳普惠等模式。

有色聚焦

Mysteel朱克東：11月份供需雙降 價格均值下移

11月份鐵礦石市場運行邏輯分析： 宏觀： 國外：中美貿(mào)易關(guān)稅政策緩和，預計短期也難有新的突破； 國內(nèi)：十五五規(guī)劃會議結(jié)束，前三季度GDP數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，今年5%的經(jīng)濟目標壓力較小，預計難有新的刺激政策出臺； 鐵礦石基本面：11月隨著澳巴鐵礦石發(fā)運港口季節(jié)性檢修的進行，預計供給量有所回落，環(huán)比預計下降1000萬噸，但同比仍有300萬噸以上的增量；到港端因10月份的高發(fā)運原因，預計11月份到港量仍維持絕對高位，環(huán)比基本持平，同比預計增1000萬噸以上；需求端受鋼廠虧損疊加河北環(huán)保限產(chǎn)、新疆冬休的原因預計日均鐵水產(chǎn)量將維持在235~238萬噸的水平，較10月份相比小幅回落；47港口庫存預計延續(xù)累庫趨勢，絕對值或?qū)⒊^去年同期水平； 黑色商品：隨著氣溫下降，建材下游需求開始季節(jié)性走弱，其需求或?qū)⒏呶换芈?，成材高庫存矛盾難以解決，疊加鋼廠盈利率降至去年10月份以來的最低水平，負反饋風險加??；同時，受寒冷天氣的影響煤炭的需求或?qū)⒊掷m(xù)，其價格易漲難跌，在鋼廠虧損的情況下，將進一步擠壓鐵礦石的價格空間。

主編視角

[PVC]：隆眾早訊-周四版

電石烏海地區(qū)主流貿(mào)易價格報價在2400-2450元/噸 當前山東液堿價格穩(wěn)中上調(diào)供應(yīng)端，部分企業(yè)裝置檢修及降負，減少區(qū)域供應(yīng)形成支撐；庫存環(huán)比呈現(xiàn)下滑；且下游氧化鋁行情穩(wěn)價需求，非鋁采購剛需支撐 國內(nèi)期貨主力合約漲跌互現(xiàn)20號膠（NR）、丁二烯橡膠漲超1%跌幅方面，苯乙烯（EB）、鐵礦石、純苯、純堿跌超1%，熱卷跌近1% 五年規(guī)劃是中國之治的突出優(yōu)勢 商務(wù)部定于10月16日舉行新聞發(fā)布會，介紹近期商務(wù)領(lǐng)域重點工作有關(guān)情況。

早間提示

張邦緒：加快培育釩鈦特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，推動釩鈦產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

張邦緒指出，我國釩鈦產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍面臨五大挑戰(zhàn)：一是頂層設(shè)計不夠完善，缺乏國家層面的專項規(guī)劃，導致產(chǎn)業(yè)定位模糊，跨區(qū)域協(xié)調(diào)機制缺失，各地存在同質(zhì)化競爭；二是技術(shù)攻關(guān)突破難度大，科研院所、高校、企業(yè)的研發(fā)力量分散，缺乏有效聯(lián)動，同時，釩鈦磁鐵礦冶煉、分離難度大，資源綜合利用率偏低，一些關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)與工業(yè)化應(yīng)用推廣進展緩慢；三是資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化能力弱，產(chǎn)業(yè)鏈下游精深加工端存在短板，產(chǎn)品附加值不高；四是國家戰(zhàn)略支撐力度不夠，鐵礦石、鈦精礦對外依存度較高；五是產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持措施少，缺乏對釩鈦產(chǎn)業(yè)的專項政策支持，尤其是能耗、環(huán)保等方面差異化支持不夠。

鋼材

鐵礦擴產(chǎn)降本、鋰礦蓄勢待發(fā)，大中礦業(yè)雙輪驅(qū)動鑄就增長引擎

鐵礦方面，公司認為，雖然其發(fā)展受下游鋼鐵行業(yè)景氣度影響較大，但隨著全球經(jīng)濟的逐步復蘇和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進，鐵礦石的需求仍將保持一定的規(guī)模 展望未來，大中礦業(yè)表示，2025年公司錨定增儲上產(chǎn)的經(jīng)營目標，將重點推進金日晟礦業(yè)兩大礦山的擴產(chǎn)技改工作同時，公司全力推動湖南季祝山鋰礦的基建工作，并將重點辦理四川加達鋰礦首采區(qū)轉(zhuǎn)采，2025年將實現(xiàn)一定規(guī)模的副產(chǎn)原礦銷售在資本支出規(guī)劃方面，湖南季祝山鋰礦建設(shè)、四川加達鋰礦建設(shè)以及周油坊鐵礦、重新集鐵礦、固陽合教鐵礦的技改擴產(chǎn)項目將成為資金投入的核心領(lǐng)域。

原料

濟寧能源集團與江西省港口集團簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議

張廣宇詳細介紹了濟寧能源集團港航運營、物流貿(mào)易及六大百億園區(qū)發(fā)展規(guī)劃等情況他表示，濟寧能源集團非常重視與江西省港口集團的合作，更加堅信雙方有著十分廣闊的合作前景希望與江西港口集團一道，全力推進鐵水聯(lián)運物流通道的互聯(lián)互通，共同整合上下游資源，逐步形成江西地區(qū)大宗商品集散地和前置倉，為客戶提供“門到門”的一站式倉儲物流服務(wù)下一步，濟寧能源集團將繼續(xù)認真落實此次雙方交流成果，在鐘擺式物流運輸、倉儲金融、大宗商品貿(mào)易與合資合作等領(lǐng)域持續(xù)深化合作，拓展鋼材、化肥、鐵礦石、糧食等多業(yè)務(wù)板塊，全力推進皖魯兩地港航產(chǎn)業(yè)合作落地。

船舶

河鋼發(fā)布3份鐵精礦產(chǎn)品EPD報告

10月24日，河鋼在中鋼協(xié)EPD平臺發(fā)布了河鋼集團礦業(yè)公司研山鐵礦、司家營鐵礦、中關(guān)鐵礦三份鐵精礦產(chǎn)品環(huán)境產(chǎn)品聲明（EPD）3份鐵精礦EPD的發(fā)布，可以幫助下游企業(yè)獲取準確的上游鐵礦石材料環(huán)境信息、實現(xiàn)綠色采購，也支撐了河鋼開展產(chǎn)品全生命周期環(huán)境績效評估，構(gòu)建綠色低碳鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈 作為鋼鐵生產(chǎn)的核心原料，礦山的綠色轉(zhuǎn)型不僅是行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求，更是河鋼戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一環(huán)在“雙碳”目標指引下，河鋼對礦山綠色低碳發(fā)展進行了全面深入的規(guī)劃，研發(fā)出礦山企業(yè)碳數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)及礦石產(chǎn)品碳足跡平臺，并將其順利部署在WisCarbon碳中和數(shù)字化平臺上。

原料

北鐵中心與德龍鋼鐵集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

位列世界鋼鐵企業(yè)50強第12位德龍鋼鐵集團聚焦鋼鐵主業(yè)，緊緊圍繞國家戰(zhàn)略規(guī)劃，積極響應(yīng)“一帶一路”倡議，融入“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，以“發(fā)展綠色鋼鐵，做好環(huán)保企業(yè)”為發(fā)展方向，尋求海外增量市場，采用低碳綠色冶煉技術(shù)，擁抱碳減排驅(qū)動綠色鋼鐵變革潮流，依靠先進技術(shù)，推動世界鋼鐵向綠而行 北鐵中心由中鋼協(xié)和鐵礦石行業(yè)上下游重要礦山、鋼廠、貿(mào)易企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立，是中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺（簡稱“平臺”）的運營機構(gòu)。

投資合作

Mysteel解讀：力拓全年鐵礦發(fā)運突破3.3億后還有增量空間嗎？

未來在完成其余礦山產(chǎn)能置換項目之前，預計SP10產(chǎn)品的供應(yīng)水平仍將保持較高水平，而持續(xù)時間將取決于規(guī)劃礦區(qū)的批準時間等 表一：力拓分產(chǎn)品季度發(fā)運情況（單位：萬噸） （2）鋼廠虧損減產(chǎn) 抑制鐵礦需求 2023年四季度，在下游淡季效應(yīng)及原材料價格高企的大背景下，國內(nèi)鋼廠一直面臨持續(xù)的虧損壓力，因此不得不選擇降產(chǎn)而行，國內(nèi)247家鋼廠四季度鐵水產(chǎn)量合計21610萬噸，環(huán)比三季度下降986萬噸，降幅達到4.4%（圖一），從而對整體鐵礦石需求形成了下行壓力。

主編視角

馬鋼與必和必拓完成碳信用交易試點

同時，作為下游成品的礦車車輪也獲得了中國船級社質(zhì)量認證有限公司（CCS）的碳足跡證書 2022年7月，必和必拓的一船鐵礦石產(chǎn)品從澳大利亞黑德蘭港運抵中國舟山港這船鐵礦石原產(chǎn)于西澳鐵礦（WAIO）礦區(qū)，礦區(qū)在全球海運鐵礦石采礦業(yè)溫室氣體碳排放強度曲線中的排名位于前25%分位(排名越靠前則對環(huán)境影響越小)這船鐵礦石作為車輪鋼坯生產(chǎn)原材料被馬鋼交材用于生產(chǎn)1500個低碳礦車車輪 馬鋼從降碳設(shè)計頂層規(guī)劃入手，通過低碳冶金技術(shù)創(chuàng)新、車輪綠色制造流程再造、智慧制造賦能高效組產(chǎn)模式、清潔能源利用、全域綠色物流應(yīng)用五個方面助力降低碳排放。

經(jīng)營管理

圓桌對話：“2024年鋼材市場的挑戰(zhàn)與機會”

在16日會議上，上海鋼聯(lián)聯(lián)席總裁夏曉坤主持題為“2024年鋼材市場的挑戰(zhàn)與機會”的討論，力邀六位黑色金屬產(chǎn)業(yè)鏈大咖共話2024鋼市變局，解析行業(yè)形勢、市場前景等熱點、焦點問題。

2024中國鋼鐵市場展望暨“我的鋼鐵”年會

Mysteel：一文讀懂2024年鋼材市場走勢

中國寶武鋼鐵集團有限公司戰(zhàn)略規(guī)劃部資深高級經(jīng)理黃建忠：鐵礦石價格與供需關(guān)系不大，有三個主要影響因素：技術(shù)、金融、監(jiān)管因素在鋼材方面，價格受以下因素影響：成本明年不會大幅下降；下游行業(yè)的承受力相對于今年有所改善，經(jīng)濟工作會議提出明年一系列穩(wěn)增長的政策；行業(yè)下行將會引導行業(yè)生產(chǎn)自律；美聯(lián)儲將會開啟寬松的貨幣政策 南京鋼鐵股份有限公司首席分析師、高級工程師張秋生：價格預測方面，觀點為不悲不喜，價格中樞小幅下移。

資訊

鐵礦石龍頭大中礦業(yè)接連購入鋰礦資源，平衡鐵礦周期波動布局新增長極

作為周期性行業(yè)，鋼鐵行業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈上下游一直囿于一個又一個的周期圈內(nèi)，莫外如是從2022年下半年開始，鋼鐵行業(yè)又開始進入新一輪下降周期，產(chǎn)業(yè)鏈上下游行業(yè)盈利能力開始見頂下滑 為擺脫周期怪圈，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)不斷有企業(yè)以各種辦法“出圈”而今年“動靜”最大的則屬大中礦業(yè)公司董事會秘書在今年年中曾公開表示：“公司未來的發(fā)展規(guī)劃以鐵礦石為主，同時著力打造以鋰等多種新能源礦產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)布局。

爐料

嘉吉投資(中國)有限公司嘉吉金屬事業(yè)部中國區(qū)首席商務(wù)官高揚：從挑戰(zhàn)到機遇 攜手嘉吉共同推動中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)升級

在鐵礦石開采端，嘉吉金屬為礦山提供技術(shù)、市場推廣和綠色化運營服務(wù)，與高品質(zhì)和高性價比的鐵礦石供應(yīng)商達成戰(zhàn)略合作，讓客戶得以專注于自身核心業(yè)務(wù)發(fā)展在鋼廠生產(chǎn)端，成本效益是重點嘉吉能夠為客戶提供價格與供應(yīng)鏈風險管理解決方案，實現(xiàn)產(chǎn)能優(yōu)化，鎖定營收，增強供應(yīng)鏈規(guī)劃靈活性在下游成材和應(yīng)用端，嘉吉可以為客戶管理與鋼鐵相關(guān)的市場風險并提供定制化解決方案與服務(wù)，幫助客戶規(guī)避市場風險

2023（第十四屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會

鋼鐵行業(yè)進入深度調(diào)整期，兼并重組提速升級

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會會長譚成旭指出，我國鐵礦石資源自主可控能力亟待持續(xù)提升、鐵礦企業(yè)運營的安全監(jiān)管機制亟需改進優(yōu)化、進口鐵礦石定價機制也亟待合理改變 近年來，我國在提升鐵礦資源保障能力上也持續(xù)形成強大合力2022年初國內(nèi)多部門聯(lián)合推出"基石計劃"，要求用2至3個"五年規(guī)劃"的時間，改變中國鐵資源來源構(gòu)成，從根本上解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上游資源短板問題日前，相關(guān)部門也聯(lián)合印發(fā)《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，再度提出要實施供給能力提升行動，促進產(chǎn)業(yè)鏈上下游穩(wěn)定高效運行。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

Mysteel早讀：國際原油價格大跌，黑色期貨夜盤飄綠

該項目位于印尼蘇拉威西島莫羅瓦力青山工業(yè)園區(qū)，總體規(guī)劃包括投資建設(shè)年產(chǎn)400萬噸氧化鋁、200萬噸電解鋁 ◎印度果阿邦首席部長普拉莫德·薩萬特表示，果阿邦的鐵礦石開采預計將于2023-24年恢復果阿邦已采取措施拍賣鐵礦石礦區(qū)，以恢復采礦活動 ◎印尼總統(tǒng)佐科·維多多表示，到2027年必須完成電動汽車生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)，并將禁止出口硅砂和石英砂等下游產(chǎn)品。

資訊

供給趨于寬松，2023年原料價格上漲較難

2022年，國際、國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能釋放收縮，影響著原料市場價格走勢鋼產(chǎn)量縮減帶動原料需求下滑，鐵礦石市場階段性供給寬松，鐵礦石價格重心下移；在上游煉焦煤價格走高以及下游鋼廠利潤微薄影響下，焦企和鋼企之間頻繁博弈，價格持續(xù)波動，從趨勢來看，全年呈現(xiàn)先揚后抑“翹尾”走勢，整體均價與2021年基本持平；廢鋼價格沖高回落、觸底反彈，全年均價重心有所下移 2023年是是實施“十四五”規(guī)劃承前啟后的關(guān)鍵一年。

爐料