上海鋼聯(lián)聯(lián)席董事長、總裁高波一行拜訪寧波鋼鐵有限公司

浙江省是一個凈流入市場，寧波鋼鐵作為本土鋼廠可開發(fā)空間很大后續(xù)希望能和上海鋼聯(lián)從原料端到市場端能進行深層次交流，同時尋求數(shù)據(jù)、渠道等一系列的合作 高波表示上海鋼聯(lián)將發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極與寧波鋼鐵探索并拓展新的合作領(lǐng)域，成立專家小組積極與寧波鋼鐵進行溝通交流，未來在價格、信息、資訊、數(shù)據(jù)等方面加強協(xié)作，未來與寧波鋼鐵攜手共進，共同成長，謀求更廣闊的發(fā)展前景 寧波鋼鐵有限公司黨委委員、副總經(jīng)理金進文、銷售部長潘金光、采購部部長周日強；上海鋼聯(lián)副總裁張勇、首席分析師汪建華、板帶事業(yè)部總經(jīng)理助理王晶晶、鐵礦石事業(yè)部總經(jīng)理助理劉珊珊、板帶華東部資訊編輯張偉華等一起參加了座談交流。

市場分析

新紀元期貨：鐵礦石供應格局面臨重塑

在利潤微薄、需求前景不明的背景下，鋼廠多采取低庫存策略，按需采購，冬季補庫意愿低迷港口高庫存與鋼廠低庫存形成鮮明對比，反映產(chǎn)業(yè)鏈對后市預期普遍謹慎 展望未來，鐵礦石市場將步入供應寬松新階段供應端，西芒杜等重大項目逐步投產(chǎn)后，全球?qū)⑿纬扇龢O供應格局，2026年起供應增量預計顯著高于需求增長，對價格中樞形成長期壓制需求端，國內(nèi)鋼材內(nèi)需恢復緩慢，房地產(chǎn)下行壓力持續(xù)，基建與制造業(yè)拉動作用有限。

原料

[PVC]：隆眾早訊-周四版

國內(nèi)電石市場烏海地區(qū)主流貿(mào)易價格報價在2200-2220元/噸區(qū)間 山東液氯價格漲50，執(zhí)行-150元出廠；山東區(qū)域來看，高濃度液堿價格再度上調(diào)后，企業(yè)庫存維持合理水平受主力下游采購量增加支撐，預計山東液堿價格將保持堅挺 大商所、鄭商所夜盤收盤，多數(shù)上漲燒堿漲超3%，鐵礦石、PX等漲超1%，塑料、PP等小幅上漲；純堿、豆粕等小幅下跌 李強在北京調(diào)研生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展時強調(diào) 加大高質(zhì)量科技供給和政策支持 著力推動生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級 國金證券：“十五五”內(nèi)需主線將圍繞在“制造大國”的基礎(chǔ)上成長為“消費大國”展開 國金證券：“十五五”科技主線將以推進新質(zhì)生產(chǎn)力的整體躍升為核心 財政部：規(guī)范PPP存量項目建設(shè)和運營 社論丨破除消費堵點 釋放內(nèi)需潛能 支持民營經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展 更多務實措施將出臺 并購重組新規(guī)助央企國企加速整合升級 多家中小銀行下調(diào)存款利率 最高降幅20個基點 鎢價持續(xù)攀升 部分鎢概念股估值較低 高盛：穩(wěn)定幣淘金熱剛開始 市場規(guī)?；蜻_數(shù)萬億美元 美聯(lián)儲會議紀要：同意維持利率不變 經(jīng)濟前景不確定性仍然較高 美聯(lián)儲會議紀要：7月會議上僅兩位官員支持降息 未獲其他與會者呼應 美聯(lián)儲觀察：9月維持利率不變的概率為18.1% 美聯(lián)儲會議紀要顯示 與會者對美國國債市場表示擔憂 。

早間提示

Mysteel日報：安徽國產(chǎn)鐵礦石市場偏弱運行 交投尚可

剛需補庫維持正常產(chǎn)量短期內(nèi)無擴大產(chǎn)量計劃 有市場參與者稱：山西原料供應偏緊，霍邱地區(qū)已有部分礦山與山西鋼企簽訂長協(xié)，一定程度上緩解了六七月淡季安徽鐵礦石供大于求，礦價下跌的局面 綜合來看，終端建材需求疲軟，鋼廠采購心態(tài)靈活，長江水運不暢致使運輸成本高位，礦山大多維持低庫存策略，低庫存隨單生產(chǎn)短期內(nèi)前景不明，礦價雖較前期低位企穩(wěn)，但投機采購仍相對保守弱現(xiàn)實主導價格走勢，鐵礦石整體依然承壓。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

[PVC]：隆眾早訊--周二版

山東氧化鋁及非鋁下游庫存量增加致使山東氧化鋁采購價格再度下調(diào)，市場成交重心逐步下移，今日山東、華東低濃度 液堿價格延續(xù)下行趨勢高濃度執(zhí)行前期訂單但后續(xù)簽單力度有所放緩 國內(nèi)期貨主力合約漲多跌少，鐵礦石漲超3%，純堿、丁二烯橡膠（BR）、玻璃、熱卷、螺紋鋼、燃料油漲超1%跌幅方面，燒堿、棕櫚油跌超1% 十余城“批量”取消下限 首套房貸利率3.45%已不罕見 下游需求向好產(chǎn)能擴張有序 4月份光伏玻璃價格有望持續(xù)上漲 AI“小作文”頻頻襲擾市場 斬斷利益鏈亟須強監(jiān)管 多地調(diào)整公積金政策 北京廣州貸款額度漲了 華泰證券：景氣線索關(guān)注外需拉動、供給變化和產(chǎn)業(yè)周期 中金：下調(diào)美聯(lián)儲降息預測至一次 降息時點或推后至第四季度 英國經(jīng)濟陷入技術(shù)性衰退 CBOT農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一 大豆期貨跌0.3% 美股三大指數(shù)收盤漲跌不一 道指跌0.03% 納指漲0.03% 美國消費者對信貸獲取前景感到悲觀 對經(jīng)濟而言并非好兆頭 。

早間提示

短期黑色產(chǎn)業(yè)鏈負反饋機制逐漸形成，鐵礦石失守900元/噸

宏觀面，海外美國降息預期不斷延遲，國內(nèi)政策利好仍待發(fā)力，總體市場情緒偏弱產(chǎn)業(yè)面，近期鐵礦供強于需，供需格局轉(zhuǎn)弱供給端，近端到港量減至近年中性水平，遠端發(fā)運量表現(xiàn)中性偏強，且一季度存在季節(jié)性轉(zhuǎn)弱預期需求端，鐵水產(chǎn)量增勢趨緩，鋼廠利潤虧損嚴重，下游需求前景較不明朗庫存端，鋼廠庫存同比中性，港口庫存低位壘庫 許惠敏告訴記者，去年下半年以來，黑色市場交易邏輯重回現(xiàn)實基本面鐵礦石價格伴隨鐵水和鋼廠采購節(jié)奏而波動。

爐料

Fortescue貝林加鐵礦石項目第一船發(fā)貨

目前，一項重大的勘探鉆探活動正在進行中，最新結(jié)果顯示該項目具有相當大的規(guī)模和高品位的前景 迄今為止，F(xiàn)ortescue加蓬貝林加鐵礦石項目已雇用了400多名加蓬當?shù)厝?包括承包商)，其中一半以上雇員來自項目所在地周邊的村莊此外，該項目在加蓬已經(jīng)采購了價值超過3,000萬美元的商品及服務通過這些方式，F(xiàn)ortescue實實在在地為加蓬當?shù)厣鐓^(qū)的發(fā)展提供支持一項旨在加速大規(guī)模開發(fā)該項目的潛在設(shè)計的研究正在進行中。

礦山動態(tài)

Mysteel周報：短期鐵礦石價格維持震蕩運行（10.30-11.3）

247日均鐵水產(chǎn)量周環(huán)比小幅下降1.33萬噸至241.4萬噸，仍處年內(nèi)較高位，鋼廠減產(chǎn)節(jié)奏整體仍偏慢本周宏觀情緒未降，延續(xù)上周樂觀預期，中央金融工作會議的召開，商品價格走勢體現(xiàn)出市場再次傾向于邊際弱現(xiàn)實強預期鋼廠利潤雖然在宏觀刺激，成材價格小幅上漲下有所修復，但仍是虧損的，對原料端剛需采購為主本周以螺紋為主五大材總體保持去庫速度，在此基礎(chǔ)上鐵水繼續(xù)減產(chǎn)，市場對未來成材去庫的前景并不是很擔憂 1.價格：本周鐵礦石現(xiàn)貨價格小幅上漲 本周鐵礦石現(xiàn)貨價格小幅上漲，截止目前，鐵礦石62%澳粉指數(shù)126.6美元/干噸，周環(huán)比漲幅3.94%；上海螺紋鋼價格為3940元/噸，周環(huán)比漲幅3.41%。

進口礦周評

BDI連跌12日！散貨船市場持續(xù)低迷運價全線下跌

由于貨量低于預期，船舶需求放緩，以及全球經(jīng)濟前景不明，干散貨市場情緒惡化，從而壓低了運價 其中好望角型船市場由于鐵礦石貨盤有所減少，市場活躍度下降，加上巴西等遠程礦航線貨盤不多，運力消化較慢，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價減少；而在中小型船市場，受累于終端進口煤采購動力不足，運輸市場煤炭貨盤偏少，運力過剩導致交易氛圍不佳，加上南美糧食貨盤不多，使得多運輸煤炭和谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價不振。

船舶

鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈人士預測：“金三銀四”未如愿 “金五銀六”尤可盼

鞍鋼股份原燃料采購中心商情部經(jīng)理敬黨提出，目前，國際政治沖突的變化前景仍不明朗，俄烏兩國的鐵礦石產(chǎn)量將成為今年供應端的最大變數(shù)之一國內(nèi)方面，今年我國鐵精礦產(chǎn)量同比有望新增300萬噸他預計，今年我國鐵礦石進口量將增長2000萬噸左右，鐵礦石供應將延續(xù)過剩格局，鐵礦石均價將低于2022年 中國煤炭運銷協(xié)會市場處副處長夏英偉介紹，2022年，我國原煤產(chǎn)量達到45.6億噸，同比增長10.5%，增幅擴大4.8個百分點，煤炭產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高。

鋼材

Mysteel解讀：利空消息頻繁，情緒轉(zhuǎn)差，熱卷盤中下跌

也有消息稱部分期貨公司也被約談，內(nèi)容主要也為規(guī)范市場行為，強調(diào)停止對鐵礦石價格的相關(guān)炒作此消息雖未得到證實，但市場顯然受影響較大 數(shù)據(jù)不及預期，引發(fā)市場擔憂 今日公布的3月中國財新制造業(yè)PMI錄得50.0，低于市場預期，較2月下降1.6個百分點，這組數(shù)據(jù)顯示制造業(yè)的回暖勢頭放緩，制造業(yè)復蘇前景出現(xiàn)不確定性，從而使得市場產(chǎn)生擔憂疊加杭州地區(qū)螺紋出庫不暢，有倉庫出現(xiàn)壘庫情況，擾動了市場情緒，下游采購以謹慎為主。

觀點

21日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

需求方面，鋼廠多維持低庫存生產(chǎn)，對鐵礦石采購較為謹慎近期房地產(chǎn)政策利好頻發(fā)，下游需求改善前景較為樂觀，但當前鋼廠仍處于虧損狀態(tài)，對鐵礦石需求尚未出現(xiàn)拐點強預期弱現(xiàn)實下，預計明日山東進口礦市場將高位盤整 ◎ 唐山港口：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交情況一般 價格較上一工作日持漲運行 【今日市場回顧】 今日唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格持漲運行，報價較前一工作日漲23-25元/濕噸，市場整體交投情況一般。

成交報告

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——鋼廠冬儲存在壓力 廢鋼價格是否有漲價空間

目前供給方面，進口礦主流維持供需寬松格局，港口庫存處于高位需求方面，鋼廠多維持低庫存生產(chǎn)，對鐵礦石采購較為謹慎近期房地產(chǎn)政策利好頻發(fā)，下游需求改善前景較為樂觀，但當前鋼廠仍處于虧損狀態(tài)，對鐵礦石需求尚未出現(xiàn)拐點強預期弱現(xiàn)實下，預計明日進口礦市場將高位盤整 【焦炭】短期或穩(wěn)中偏強運行 今日焦炭市場穩(wěn)中偏強運行，各地焦企紛紛提漲100-110元/噸，目前主流鋼廠暫未做出回應。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

Mysteel日報：山東進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅上漲 成交較少

需求方面，鋼廠多維持低庫存生產(chǎn)，對鐵礦石采購較為謹慎近期房地產(chǎn)政策利好頻發(fā)，下游需求改善前景較為樂觀，但當前鋼廠仍處于虧損狀態(tài)，對鐵礦石需求尚未出現(xiàn)拐點強預期弱現(xiàn)實下，預計明日山東進口礦市場將高位盤整 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

進口礦區(qū)域日評

Mysteel快訊：原油價格或上漲（20221220）

12月19日，市場認為長線需求前景有改善跡象，美國可能增加采購以補充戰(zhàn)略儲備，國際油價上漲NYMEX原油期貨01合約75.19漲0.90美元/桶或1.21%；ICE布油期貨02合約79.82漲0.78美元/桶或0.99%中國INE原油期貨主力合約2302跌9.6至527.1元/桶，夜盤漲9.8至536.9元/桶 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

聚焦

Mysteel：熱劇《風吹半夏》正當時 淺談廢鋼規(guī)范之路進行時

需要注意的是，近日鋼廠都在根據(jù)自身情況謹慎調(diào)整采購價格，小漲的鋼廠多是因為到貨欠佳且需要維持日耗生產(chǎn)，但對于電爐廠來說如今面臨成本壓力過高及到貨極低的兩難局面，多次拉漲后下跌可能性較高，老鐵們待漲出貨心理急切，切記抓住最佳出貨時機，不可盲目求高如今廢鋼電視劇“風吹半夏”的熱播也是結(jié)合當下行情為大家提供經(jīng)營策略，看劇學習如何從收破爛干成加工基地，成為鋼廠、股份制公司，以后的路也許會有起起伏伏，廢鋼標準化也任重道遠，但是發(fā)展前景不可小覷，加油吧，爭取在自己的市場行業(yè)做到野蠻生長！ 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

市場研究

《鋼鐵生產(chǎn)和貿(mào)易培訓手冊》

最實用的鋼鐵生產(chǎn)與貿(mào)易知識，最全面的鋼鐵產(chǎn)業(yè)價值鏈信息，盡在研究中心最新力作——《鋼鐵生產(chǎn)和貿(mào)易培訓手冊》！ 專門為鋼鐵及原材料相關(guān)領(lǐng)域進行生產(chǎn)、加工和貿(mào)易的廣大客戶量身定制，是您學習提升行業(yè)知識、進行企業(yè)員工培訓的最佳之選！ 產(chǎn)品名稱：《鋼鐵生產(chǎn)和貿(mào)易培訓手冊》 聯(lián)系方式： 滕 知 021-26093352 該書主要包含三部分： 1、鋼鐵生產(chǎn)相關(guān)鐵礦石、煤焦、廢鋼、鐵合金、生鐵和鋼坯等原材料的生產(chǎn)、加工流程及成本；主要生產(chǎn)廠商的分布和介紹，廠商的銷售或者采購定價、國內(nèi)外資源貿(mào)易流向等專業(yè)知識 2、鋼材生產(chǎn)的流程解析和成本分析，重點解答鋼鐵生產(chǎn)相關(guān)基礎(chǔ)知識和疑難問題，并較為詳細地介紹各主要鋼材品種的產(chǎn)品知識和市場知識 3、鋼鐵行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和前景的分析，主要涉及鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局、行業(yè)競爭、發(fā)展現(xiàn)狀及前景展望等內(nèi)容 本書由研究中心資深研究員提供售后服務，關(guān)于本書中的任何問題，可隨時免費咨詢。

報告●圖書

JFE控股上半財年凈利潤同比下降12.4%

在海外市場（特別是東南亞市場），受當?shù)刎泿刨H值影響，建筑業(yè)鋼材需求復蘇前景弱化，日本國內(nèi)鋼材需求增長還依賴于汽車業(yè)產(chǎn)量復蘇 2022年四季度，北半球進入傳統(tǒng)鋼材需求淡季，國際市場鐵礦石和煉焦煤價格有望回落，JFE控股煉鋼原料采購成本有望進一步下降，其成品鋼材與煉鋼原料之間的價差有望進一步擴大 基于上述判斷及產(chǎn)量預測，JFE控股公司預測其2022財年下半年凈銷售收入為2.70萬億日元，企業(yè)利潤為671億日元，稅前利潤為588億日元，凈利潤為318億日元；2022財年凈銷售收入為5.26萬億日元，企業(yè)利潤為2550億日元，稅前利潤為2400億日元，凈利潤為1550億日元。

鋼材

印度螺紋鋼繼續(xù)趨弱運行 市場前景仍不明朗

由于買家活躍性較差，而庫存量較大，工廠銷售承壓消息人士表示，當前需求較差，市場零售采購訂單居多，而對政府項目的需求正在逐步回升，但市場整體前景仍不明朗 線材方面，11月印度中頻爐線材市場的詢盤減少，報價偏高但是受高位震蕩趨勢影響，買家維持謹慎采購態(tài)度9日在賴布爾成交一筆2450噸的線材，價格在48700-49000盧比/噸EXW（605-607美元/噸） 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

海外鋼管

Mysteel快訊：印度螺紋鋼價格繼續(xù)下跌 市場前景仍不明朗

消息人士表示，當前需求較差，市場零售采購訂單居多，而對政府項目的需求正在逐步回升，但市場整體前景仍不明朗 線材方面，11月印度中頻爐線材市場的詢盤減少，報價偏高但是受高位震蕩趨勢影響，買家維持謹慎采購態(tài)度9日在賴布爾成交一筆2450噸的線材，價格在48700-49000盧比/噸EXW（605-607美元/噸） 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊