國內(nèi)商品期貨收盤普跌 滬銀、鈀、鉑等十幾個品種集體跌停

2月2日，國內(nèi)商品期貨收盤普跌，滬銀、鈀、鉑、滬鎳、滬錫、滬銅、滬鋁、國際銅、原油、燃料油、鋁合金、碳酸鋰主力合約跌停；滬鋅跌超6%，LU燃油跌超5%，乙二醇、液化氣等跌逾4%，NR、焦炭等跌超3%，豆油、塑料等跌超2%，玻璃、紅棗等跌超1%，玉米、淀粉等小幅下跌；燒堿、原木等極少數(shù)品種收漲 三大指數(shù)均跌超2% 全市場超百股跌停 今日A股市場全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均跌超2%，科創(chuàng)50指數(shù)跌超3%。

貴金屬

上海謀篇有色金屬大宗商品能級提升

國泰君安期貨首席分析師季先飛接受中新網(wǎng)采訪時表示，《行動方案》通過提升本土市場的定價能力，旨在增強中國在關鍵礦產(chǎn)資源領域的自主性和話語權(quán)，服務于國家產(chǎn)業(yè)安全和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大局 上海依托“五個中心”建設的聯(lián)動優(yōu)勢與長三角產(chǎn)業(yè)基礎，在有色金屬領域已形成期貨、現(xiàn)貨、場外衍生品市場聯(lián)動發(fā)展的格局以期貨市場為例，上海期貨交易所已上市銅、鋁、鋅、鉛等11個有色期貨品種和10個有色期權(quán)品種，以“上海銅”為代表的有色金屬期貨板塊，已成為中國運行最成熟、產(chǎn)業(yè)參與度最高的商品期貨序列之一，并躋身全球三大有色金屬定價中心行列。

國內(nèi)資訊

【證券日報】銅價上漲背后：供需偏緊格局延續(xù)，電力投資等推高銅需求

與此同時，中國南方電網(wǎng)有限責任公司2026年將安排固定資產(chǎn)投資1800億元，連續(xù)五年創(chuàng)新高，年均增速達9.5%，將重點投向新型電力系統(tǒng)建設、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、優(yōu)質(zhì)供電服務提升等領域這些將為銅市場長期需求提供堅實的“壓艙石” 寶城期貨分析師龍奧明表示，特高壓、配電網(wǎng)和新能源三大領域的發(fā)展，將直接且穩(wěn)定地拉動銅消費，進一步鞏固銅在能源轉(zhuǎn)型中的核心戰(zhàn)略地位 供需偏緊格局延續(xù) 電力基建投資驅(qū)動銅需求增長，恰好撞上全球銅市場供需緊平衡格局，進一步增強銅價向上的價格彈性。

媒體報道

落實 《關于完善價格治理機制的意見》、 防 “內(nèi)卷” 探析

鋼鐵行業(yè)應深刻領會《意見》精神，通過制定適合行業(yè)特點的價格形成、價格引導、價格調(diào)控、市場價格、價格治理基礎能力等舉措，加快化解三大矛盾 健全鋼鐵行業(yè)重點商品市場價格形成機制《意見》明確提出，“推進重要商品現(xiàn)貨、期貨市場建設，優(yōu)化期貨品種上市、交易、監(jiān)管等規(guī)則，夯實市場形成價格的基礎”國際大宗商品主流定價模式是采用“期貨價格+升貼水”的基差定價方式，如銅、鋁等有色金屬及大豆等農(nóng)產(chǎn)品的國際貿(mào)易定價均采用這一定價模式。

鋼材

2024Mysteel(第十一屆)鋁產(chǎn)業(yè)年會在江蘇無錫召開

逐步探索建立中國特色期貨和衍生品市場，2001-2023年，我國期貨市場成交量、成交金額年復合增長率分別為21.35%、26.89%； 2023年中國期貨市場共成交85.01億手，累計成交金額568.51萬億元，同比分別增長25.60%和6.28%；中國期貨市場規(guī)模逐步擴張期貨市場的三大功能，分別是價格發(fā)現(xiàn)、風險管理和資源配置功能2023年上半年共有1003家實業(yè)A股上市公司發(fā)布套期保值公告，同比增長13%； 提及外匯套保的有856家，提及利率套保的有378家，提及商品套保的有302家（其中提及銅103家、鋁75家，鋼57家。

會議報道

2023年上海國際金融中心建設十大事件發(fā)布

近年來，國際金融中心能級不斷提升，上海金融市場功能不斷增強，“上海價格”影響力穩(wěn)步擴大“上海金”成為全球首個以人民幣計價的黃金基準價格，“上海銀”為人民幣白銀中遠期價格的形成提供了參考和指引“上海油”價格首次應用于油氣市場管理，被自然資源部作為油氣礦產(chǎn)礦業(yè)權(quán)出讓收益起始價標準以“上海銅”為代表的上期所有色金屬期貨，是國內(nèi)運行最為成熟、產(chǎn)業(yè)參與度最高的商品期貨板塊，已經(jīng)成為全球三大有色金屬定價中心之一。

國內(nèi)

陳學森：深化產(chǎn)融協(xié)同，共推我國有色金屬工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

2022年，有色金屬期貨交割金額為582億元，約占我國期貨市場交割金額的38%；銅、鋁、鋅位列我國商品期貨功能評估綜合評分前三30年來，期貨市場為實體產(chǎn)業(yè)服務的能力不斷提升，產(chǎn)融結(jié)合為有色金屬工業(yè)轉(zhuǎn)型升級、穩(wěn)健生產(chǎn)經(jīng)營和高質(zhì)量發(fā)展提供了重要支持其主要體現(xiàn)在3個層面：宏觀層面，期貨市場為國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控、產(chǎn)業(yè)政策制訂、行業(yè)運行監(jiān)測等提供了決策參考，期貨價格已成為國家監(jiān)測有色金屬市場的重要參考指標行業(yè)層面，期貨的價格發(fā)現(xiàn)功能，提高了有色金屬資源市場化配置效率，提升了我國有色金屬產(chǎn)業(yè)市場競爭力，上期所已成為全球三大有色金屬定價中心之一，銅期貨價格已成為我國銅產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)貨貿(mào)易的定價基準。

國內(nèi)資訊

百年建筑早報：全國百城住宅庫存規(guī)模首次同比下降，本期水泥直供量環(huán)比提升4.57%

即，51個月來全國百城住宅庫存規(guī)模首次出現(xiàn)同比下降 ◎中國算力總規(guī)模近五年年均增速超25%，產(chǎn)業(yè)仍需加大研發(fā)投入 ◎蘇浙皖40市人口數(shù)據(jù)：浙江各設區(qū)市全部增長，杭州增量蟬聯(lián)第一 ◎近日，海外市場避險情緒大幅升溫，國際金價借勢創(chuàng)出2014.9美元/盎司的階段性新紀錄在外盤帶動下，國內(nèi)金價也同步走高 【金融】 ◎A股三大指數(shù)沖高回落小幅收漲，CPO、算力概念股掀漲停潮 ◎國內(nèi)商品期貨收盤走勢分化，原油、低硫燃油漲逾2%，滬錫、液化石油氣、滬鎳、玻璃、國際銅、滬銅漲逾1%；棕櫚油跌逾3%，鐵礦石跌逾2%，線材、滬金、玉米、菜粕、花生、錳硅跌逾1%。

日評

第二屆智能家電新材料應用高峰論壇銅管分論壇圓滿落幕

2023年2月22日至24日，由中國家用電器協(xié)會、中國塑料加工工業(yè)協(xié)會、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會、安徽省經(jīng)濟和信息化廳、上海市經(jīng)濟和信息化委員會、上海期貨交易所、中國家用電器研究院指導，安徽省信息家電行業(yè)協(xié)會、上海有色金屬行業(yè)協(xié)會主辦，上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司承辦的“第二屆智能家電新材料應用高峰論壇”于安徽合肥順利舉行。

銅管分論壇

國際銅期貨上市滿兩年 產(chǎn)業(yè)參與漸入佳境

服務產(chǎn)業(yè)能力不斷增強 “隨著國際銅期貨市場的逐步成熟，以及市場功能的進一步發(fā)揮，我們向?qū)嶓w企業(yè)推廣國際銅品種時，已經(jīng)從初期的以科普品種知識為主逐漸向注重實際應用轉(zhuǎn)變”侯心強向記者表示 據(jù)他介紹，目前在國際銅期貨市場中，產(chǎn)業(yè)貿(mào)易商參與最多，其次是冶煉和加工企業(yè)而他們參與國際銅期貨主要為滿足三大需求：一是保值需求，二是套利需求，三是交割需求。

國際資訊

Mysteel宏觀周報：發(fā)改委加強煤炭、鐵礦石市場監(jiān)管，1月金融數(shù)據(jù)超預期

數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當周央行凈回籠8000億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率降至68.19%；全國110家洗煤廠開工率降至65.02%；當周鐵礦石、螺紋鋼、電解銅價格上漲，動力煤、混凝土、水泥價格小幅下跌；當周乘用車日均零售6.6萬輛，下降32%；BDI漲至1977點 金融市場：本周主要商品期貨品種多上漲，其中白銀上漲5.01%；全球股市中，中國股市中僅上證指數(shù)上漲3.02%，美國三大股指均收跌，歐洲股市上漲；美元指數(shù)96.03，上漲0.59%。

資訊

銅全球供應不斷收緊

9月以來，全球銅市場顯性庫存呈現(xiàn)快速去化趨勢截至11月12日，全球三大交易所（上海期貨交易所、紐約商業(yè)交易所、倫敦金屬交易所）銅庫存總量為19.0萬噸，與8月底相比下降50%其中，大部分降幅來自倫敦金屬交易所（LME），降幅約為15.4萬噸10月15日，LME銅注冊倉單更是降至14150噸這一1998年以來的最低水平；10月18日，LME現(xiàn)貨對3月電子盤升水至1103.5美元/噸，創(chuàng)下歷史新高，期貨也再次推升至10000美元/噸上方。

市場播報

Mysteel宏觀周報：國常會推動解決大宗商品高漲等問題，美聯(lián)儲啟動縮表

數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當周央行凈回籠7800億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率降至70.9%，全國110家洗煤廠開工率下降0.02%；當周鐵礦石、動力煤、螺紋鋼、電解銅價格均明顯下跌；當周乘用車日均零售9.4萬輛，下降15%；BDI下降23.7% 金融市場：本周主要商品期貨品種中貴金屬上漲，其它多下跌；美國三大股指再創(chuàng)新高；美元指數(shù)94.21，漲0.08%。

宏觀

大宗商品市場國際化進程加快

近年來，我國期貨期權(quán)市場交易品種范圍不斷擴大，涵蓋農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工等國民經(jīng)濟重要領域，其中，原油、鐵礦石、國際銅、大豆等品種先后引入境外交易者截至目前，我國商品期貨期權(quán)國際化品種增至9個，上海期貨交易所的多個品種交易量位居同類品種全球第一，上海原油期貨市場已成為全球第三大原油期貨市場期貨市場的高質(zhì)量運行不僅提升了中國大宗商品在全球的定價影響力，也為我國特色期貨品種的國際化探索了一條新路徑。

爐料

Mysteel銅晨會紀要20210928

宏觀 國家電網(wǎng)：最大可能避免出現(xiàn)拉閘限電情況；國家物資儲備調(diào)節(jié)中心決定近期開始投放2021年第四批國家儲備銅、鋁、鋅，銷售總量分別為3萬噸、7萬噸、5萬噸美股三大指數(shù)漲跌不一；美國2年期國債收益率上漲3個基點至0.31％，創(chuàng)2020年3月以來新高；美國天然氣期貨大漲逾10%創(chuàng)2014年來新高 銅精礦 昨日冶煉廠表示目前市場成交和詢報盤熱度較低，目前收到12月份標準干凈礦報盤在TC60美元低位，詢盤價還是在TC60美元中高位。

有色聚焦

周力琛：中國銅期貨市場發(fā)展現(xiàn)狀及展望

其次他分析了中國銅期貨市場功能的發(fā)揮 從滬銅，國際銅期貨和現(xiàn)貨價格走勢圖中可以看出期現(xiàn)價格高度正相關，且相關性超過0.99，期貨價格引導現(xiàn)貨價格在滬銅和國際銅期貨功能發(fā)揮情況中了解到，滬銅期貨深根20載，是中國期貨市場最成熟品種也是世界三大銅定價中心之一 成為國內(nèi)現(xiàn)貨定價基準，法人交易持倉占比高，套期保值效率國內(nèi)工業(yè)期貨品種排第一，成交活躍，合約連續(xù)，充分服務實體經(jīng)濟。

會議報道

一周9道“調(diào)控令”，三大交易所出手抑制大宗商品過快漲勢

根據(jù)相關安排，5月18日交易(即5月17日晚夜盤交易小節(jié))起，上海期貨交易所螺紋鋼、熱軋卷板、銅、鋁、鎳、白銀等6個品種相關合約交易手續(xù)費將同步上調(diào)同時，鄭州商品交易所甲醇期貨、硅鐵期貨，大連商品交易所焦煤、焦炭期貨的交易手續(xù)費將正式上調(diào) 面對大宗商品的過快漲勢，從5月10日開始，國內(nèi)三大商品交易所聯(lián)袂出手，擬通過調(diào)整漲跌停板幅度、交易保證金水平等政策，為大宗商品市場降溫。

聚焦